1980年4月，任天堂於美國紐約成立首間海外子公司「Nintendo of America」[11]。1980年4月28日，任天堂推出了每台內建一個遊戲的掌上遊戲機「Game & Watch」。與同系後續型號在全球售出四千多萬台，取得空前成功，使任天堂還清了近70億日元的借款，實現40億日元的黑字[22]。 同在1980年，因應大型電玩黃金年代，任天堂開始大量生產機台遊戲。這些機台遊戲大多數均配備光線槍，例如《史立夫》（Sheriff）和《煉獄之火》（Heli Fire）。不過，當一隻異形機台遊戲《雷達範圍》（Radar Scope）於商業決定上失敗後，宮本茂將這個趨勢改變。宮本完全改變了方向，在橫井軍平幫助下，開始發展《咚奇剛》，遊戲裡的工匠，試圖拯救在猩猩手上的女朋友。起初任天堂的同事表示不滿，但發表《咚奇剛》後得到空前成功，賣出6萬5千套，成為該年最受歡迎遊戲。 同年期間，任天堂從其他成功的公司上得到靈感，如雅達利，設定新的工作目標，更多進階的卡帶電視遊戲平台。他們知道其他公司已發展了合帶系統而且成功，這平台比以往的更優秀，而價格仍是合理。 在1982年，任天堂推出了《咚奇剛》的續集－《咚奇剛Jr.》，同樣是套機台遊戲。它仍然暢銷，售出大約3萬5千套。這年他們亦於華盛頓雷德蒙成立任天堂美國分公司，並與紐約分公司合併[11]。 由橫井軍平設計，1982年上市的Game & Watch《咚奇剛》誕生的「十字鍵」獲任天堂沿用至今。
